投资者正在密切关注各央行暂停加息的迹象。欧洲央行已经连续第五次大幅加息,并释放出将在3月再加息的信号。英国央行则暗示可能很快就会暂停这一系列加息行动。


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继美联储加息25个基点后,英国央行、欧洲央行紧随其后进行加息。

北京时间2月2日晚,欧洲央行召开议息会议,宣布将三大主要利率均上调50个基点,符合市场预期。稍早时候,英国央行宣布加息50个基点。

这是欧洲央行连续第五次大幅加息,并释放出信号将在3月再加息。英国央行则暗示可能很快就会暂停这一系列加息行动。

英国利率创2008年新高

2月2日,英国央行最新利率决议加息50个基点,将基准利率从3.5%提高至4%。这是该央行连续第十次加息,利率水平再次刷新2008年10月以来的高点。

英国市场普遍认为,英国央行将在3月放缓加息脚步,加息25个基点。

英国央行表示通胀风险“显著偏向上行”,通胀持续高企需要进一步收紧政策。

2022年4月至7月,英国通胀水平接连刷新40年来最高纪录。尽管近两个月英国通胀出现小幅回落,但仍处历史高位。2月1日,多达50万英国教师、公务员和火车司机因工资问题举行了10多年来最大规模的协调罢工行动。

英国普通民众实际收入因通胀显著缩水。英国预算责任办公室预测,在考虑通胀因素后,2023年英国家庭收入将回落至2013年的水平,降幅为7%,为1956年有记录以来的最大降幅。

IMF此前预测,由于高利率和紧缩的财政政策,英国将在2023年陷入经济衰退,是七国集团(G7)中唯一会出现经济萎缩的国家。

英国央行预计,英国经济2023年萎缩0.5%,2024年萎缩0.25%。同时英国央行下调了未来经济产出预测,将未来三年的潜在产出预估下调至0.7%,低于11月份0.9%的预期。英国央行认为,英国退出欧盟对贸易造成了压力,许多工人已经退出劳动力市场。

欧央行3月还要加息

除了本次加息50个基点,欧央行计划3月至6月底,资产购买计划规模每月将减少150亿欧元,二季度后规模将随时间变化。

欧洲央行表示,鉴于潜在的通胀压力,利率仍需大幅上调。欧央行将在3月份的下一次货币政策会议上再加息50个基点,然后将评估其货币政策的后续路径。

欧盟统计局2月1日公布的初步统计数据显示,受能源价格下降影响,欧元区1月通胀率按年率计算为8.5%,低于去年12月的9.2%,连续3个月放缓,但距离2%的目标尚有较大差距。

欧央行行长拉加德在会后的新闻发布会上表示,通胀下降主要是由于能源价格下降,需要根据能源价格的变化缩减对能源的支持计划,因为财政支持可能会加剧通胀压力。所有援助措施必须是暂时的、有针对性的。

金融博客零对冲表示,欧央行鹰派表述减弱。在去年12月的新闻发布会上,拉加德指出,我们可能会看到多达三次50个基点的加息(即2月、3月和5月的会议)。然而,在2月的声明中,语气已经改变,只说了在3月加息50个基点,此后欧洲央行将“评估其货币政策的后续路径”。

去年,欧洲经济的韧性超出了市场预期。而今年1月,欧元区商业活动出现了6个月来的首次扩张。追踪制造业和服务业活动的欧元区采购经理人指数(PMI)的初读数据从去年12月的49.3升至今年1月的50.2,显示出6个月以来的首次扩张。该指数高于50代表增长。

不过拉加德预计,近期欧元区经济仍将疲软。

先锋领航投资团队告诉《国际金融报》记者,目前预计2023年全年欧元区的GDP将收缩0.5%至1%,相比之前2023年增长持平的预期有所下调,此次衰退将相对温和。“最近的数据表明,2022年第四季度欧元区或已避免经济收缩,主要指标显示,市场对欧元区经济的短期乐观情绪有所增强。然而,考虑到货币政策实施的滞后效应,以及在2023年-2024年冬季之前能源采购或将面临更多挑战,我们认为,在2023年底至2024年期间,二次经济衰退的风险将进一步上升”。

(文章来源:国际金融报)

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