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CFi.CN讯：匠心家居发布2026年股权激励计划，拟向185人授予284.9万股限制性股票，占总股本1.0%，授予价17.99元/股。业绩考核目标分三期，覆盖2026–2029年，累计营收目标最高达185亿元，单年2029年要求营收70亿元或净利12.6亿元。激励覆盖32名外籍员工，占比超三成，考核期延至2029年。

近期机构研报指出，该激励方案将核心团队利益与中长期业绩深度绑定，尤其强化对美国零售商渠道的稳定性。数据显示，公司2026年上半年智能电动沙发营收仍同比增长1.76%，前十大客户全为美国企业，其中8家采购额增长，美零售商收入占美国销售总额77.30%，渠道集中度持续提升。

研报认为，尽管短期受人民币升值影响下调盈利预测，但低估值(2028年PE仅10倍)叠加清晰的业绩路径和稳固的美零售基本盘，为后续估值修复提供支撑。品牌出海能力与组织保障双加强，构成股价上行关键催化。