(资料图)

CFi.CN讯：数据显示，2026年中报收官，光通信板块营收与净利润实现爆发式增长，成为AI算力硬件链条中业绩兑现度最高、增长确定性最强的细分赛道。沪深300本周跌1.33%，而通信行业指数下跌4.06%，短期承压明显。

近期机构研报指出，光通信是解决AI算力网络‘带宽瓶颈’和‘功耗墙’的关键物理层设备，技术升级节奏明确——1.6T光模块全面启动，硅光、CPO/NPO等前沿方案加速商业化。研报认为，行业龙头将在2026年下半年至2027年持续受益于高景气红利。

研报维持通信行业“强于大市”评级，强调当前调整已释放部分压力，光模块龙头估值回落带来布局窗口。市场轮动背景下，业绩高确定性叠加技术落地提速，构成股价上行核心支撑。