透过上市公司4月份经营数据,市场得以一窥消费与经济加快复苏的态势。


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据上海证券报记者统计,截至5月26日,约有134家上市公司披露了4月份经营数据。这些公司分布在汽车、交通运输、农林牧渔、食品饮料、电力等行业。从数据来看,包括“衣食住行”在内的大消费行业需求均较为旺盛,市场迎来强势复苏。此外,港口、电力等行业的4月成绩单也较为出色。

“食品饮料具有较强的刚需属性,出现了持续快速增长。航运、汽车、影视等增长也是快速的报复性反弹。”允泰资本创始合伙人付立春对记者表示。付立春同时提醒,这些行业大部分都还处于恢复阶段,部分企业由于去年基数较低,经营业绩增幅相对较大。

“吃喝玩乐”强势复苏

今年以来,人们“吃喝玩乐”的需求旺盛,相关上市公司经营持续向好。

国家统计局数据显示,1至4月全国餐饮行业收入为1.59万亿元,同比增长19.8%。4月份,全国餐饮收入同比上升43.8%,增速进一步扩大。

餐饮龙头反应最为直接。以广州酒家为例,公司前4月实现营业收入11.52亿元,同比增长24.2%;归母净利润7108.48万元,同比增长63.4%。公司表示,业绩增长的主要原因是随着消费市场的活力不断增强,餐饮等接触型消费持续向好,推动公司的餐饮经营业绩比去年同期大幅增长,带动整体业绩的提升。餐饮港股呷哺呷哺近日公布数据显示,前4月公司营收同比增长29%。

食品饮料方面,香飘飘、天味食品、一鸣食品等多家公司今年前4月营收、净利均呈现大幅增长态势。如香飘飘,1至4月实现营收8.74亿元,同比增长43.4%;归母净利润104万元,实现扭亏为盈。

再看化妆品行业,珀莱雅日前披露的4月数据显示,公司各品牌销售势头向好,4月天猫、抖音等平台成交金额(GMV)均同比大幅增长。

国家统计局日前发布的数据显示,化妆品类4月零售总额为276亿元,同比增长24.3%;1至4月,零售总额为1299亿元,同比增长9.3%。

“穿”板块,得益于零售折扣率有较大提升等利好,时尚服饰公司太平鸟预计今年4月净利润同比增加6400万元左右。

作为“精神食粮”,影视市场同样火爆。据灯塔专业版数据显示,截至5月25日12时,2023年5月总票房(含预售)突破30亿元。

中国电影披露数据显示,今年1至4月,由公司主导或参与出品并投放市场的影片19部,累计票房128.48亿元,较去年同期的74.06亿元明显上涨。发行板块,公司主导或参与发行的国产影片共147部,累计票房131.56亿元,去年同期为83.87亿元。进口影片的增幅也十分明显,公司前4月发行的进口影片共40部,累计票房19.58亿元,同比增长185%。此外,公司的放映、服务等板块也表现出色。

万达电影近日在业绩说明会上称,今年1至4月公司票房和观影人次已经恢复至2019年的90%。

旅游板块,华侨城A披露数据显示,前4月公司旗下文旅企业合计接待游客近3200万人次,较去年同比增长约97%。公司表示,五一假期旅游市场明显回暖,公司旗下文旅企业合计接待游客450万人次,较去年同比增长约170%。

出行迎来“报复性”增长

各种展会现场人气爆棚,出行需求也迎来“报复性”增长。受多种因素影响,航空、机场、公路等交通业强劲复苏。

据携程发布的数据显示,今年一季度携程商旅整体业务同比2022年增长超过三位数百分比,且大幅赶超2019年水平。

从已经披露4月经营数据的6家航空公司来看,整体的客座率、旅客周转率均同比大幅上升。以中国国航为例,4月公司及所属子公司合并旅客周转量(按收入客公里计)同比、环比均上升。客运运力投入同比上升467.1%,环比上升13%;旅客周转量同比上升630.5%,环比上升14.7%;平均客座率为70.6%,同比上升15.8个百分点。其中,国际客运运力投入同比上升1417.0%,国际旅客周转量同比上升1710.2%。

日前,民航局发布4月经营数据,全行业完成旅客运输量5027.5万人次、货邮运输量54.5万吨,分别恢复至2019年同期的94.6%和90.6%。国内航线旅客运输规模超疫情前水平,较2019 年同期增长3.4%。全行业飞机日利用率为8.2小时,环比提升0.7小时。

深圳机场公告,4月旅客吞吐量431.25万人次,同比增长296.12%;前4月旅客吞吐量1575.94万人次,同比增长192.37%。上海机场披露,今年4月,浦东国际机场和虹桥国际机场飞机起降量分别达29074架次和22880架次,同比增长725.97%和6273.26%;旅客吞吐量分别为351.70万人次和363.46万人次,同比增长81.56倍和280.58倍;货邮吞吐量分别为27.43万吨和2.59万吨,同比增长1.46倍和约70倍。

公路方面,今年4月,宁沪高速、赣粤高速等公司营运数据均实现大幅增长。

12家商用车企业发布产销数据,均呈现出强势反弹态势。以上市以来首次发布1至4月业绩的江淮汽车为例,公司实现销售各类汽车产品18.29万辆,同比增长16.68%;实现营收144.51亿元,同比增长19.8%;实现归母净利润1.99亿元,上年同期亏损4.57亿元。

近期上市房企陆续披露4月销售简报,记者注意到,多家上市房企销售金额、销售面积逐步企稳向好,头部房企融资动作较为频繁。

例如,招商蛇口销售简报显示,4月公司实现签约销售面积136.42万平方米,同比增加134.95%;实现签约销售金额379.26亿元,同比增加169.11%。1至4月,公司累计实现签约销售面积441.69万平方米,同比增加69.95%;累计实现签约销售金额1101.92亿元,同比增加79.36%。

保利发展、中华企业、华侨城A等多家房企4月签约面积和金额均同比增长。

持续复苏仍需政策呵护

除了“衣食住行”,电力、港口等行业前4月经营也是捷报频传。

据国家能源局数据,1至4月全国风电新增装机14.2GW,同比增长48.2%;全国太阳能新增装机48.31GW,同比增长186.2%;全国火电新增装机12.66GW,同比增长35%;1至4月全社会用电量28103亿千瓦时,同比增长4.7%,其中4月全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。

国投电力公告,1至4月,公司境内控股企业累计完成发电量513.40亿千瓦时,上网电量500.30亿千瓦时,与去年同期相比分别增加21.21%和21.57%。1-4月,公司境内控股企业平均上网电价0.372元/千瓦时,与去年同期相比增加2.09%。

三峡能源公告显示,1至4月,公司累计发电量190.86亿千瓦时,较上年同期增长17.59%。其中,风电完成发电量143.78亿千瓦时,较上年同期增长21.72%;太阳能完成发电量45.85亿千瓦时,较上年同期增长7.35%;水电完成发电量1.04亿千瓦时,较上年同期下降24.64%;独立储能完成发电量0.19亿千瓦时,较上年同期增长90%。

港口是观察经济的“晴雨表”,多家A股港口上市公司4月经营数据实现稳定增长。例如,唐山港今年前4月生产经营态势良好,完成货物吞吐量7716.26万吨,同比增长19.59%。

“今年以来的增长可能主要来源于报复性消费。”高禾投资管理合伙人刘盛宇对记者称,“最近,我们基本上每周都在出差,把去年一年的项目都调研了。”

在5月初召开的2023清华五道口首席经济学家论坛上,野村证券首席经济学家陆挺表示,不能过于陶醉在这种报复性消费反弹之中,经济复苏成果还需政策的持续呵护。

(文章来源:上海证券报)

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